Liberty Global, Telefónica e InfraVia CP forman una empresa conjunta para construir una nueva red de fibra en el Reino Unido

Virgin Media O2 será el cliente mayorista principal de la empresa conjunta, además de proporcionar una serie de servicios técnicos.

• La empresa conjunta estará participada al 50% por Liberty Global y Telefónica, y al 50% por InfraVia Capital Partners.
• La empresa conjunta construirá y explotará una red mayorista de fibra hasta el hogar (FTTH) de hasta 7 millones de hogares, que no se solapará con la red actual de VMO2.
• Esta red, junto con el recientemente anunciado proyecto de mejora de la fibra de Virgin Media O2, creará una huella de FTTH de hasta 23 millones de locales.
• El acuerdo, único en su categoría, combina la experiencia de los tres socios en materia de infraestructuras y financiación y la experiencia operativa en el Reino Unido, al tiempo que aprovecha la escala industrial de VMO2 y su experiencia en la construcción de redes.
• La empresa conjunta tendrá acceso exclusivo a la experiencia en construcción de VMO2 y a, previsiblemente, toda la nueva construcción la gestionará VMO2.
• Se espera que la transacción se cierre a finales de 2022.
• Este acuerdo acelerará el despliegue de la FTTH en el Reino Unido, con una inversión de aproximadamente 4.500 millones de libras esterlinas, respaldada por 3.300 millones de libras esterlinas de compromisos de financiación totalmente suscritos y hasta 1.400 millones de libras esterlinas de compromisos de capital.

Liberty Global, Telefónica e InfraVia Capital Partners imagen principal

29/07/2022

10 min

Denver, Colorado & Madrid, España & París, Francia – 29 de julio de 2022

Liberty Global plc (“Liberty Global”) y Telefónica Infra, S.L.U, una filial propiedad de Telefónica, S.A. (“Telefónica”), junto con InfraVia Capital Partners (“InfraVia”), una firma líder de inversión financiera independiente, especializada en inversiones en infraestructura y tecnología, han llegado a un acuerdo para crear una nueva empresa conjunta (JV) que desplegará fibra hasta el hogar (FTTH) en edificios por todo el país. De 2022 a 2026, la nueva compañía desplegará inicialmente la fibra a 5 millones de hogares a los que actualmente no llega la red de Virgin Media O2, con la posibilidad de ampliarla a otros 2 millones de hogares. Esta inversión, de aproximadamente 4.500 millones de libras esterlinas, dará un gran impulso a la economía digital del país y contribuirá de forma significativa a las ambiciones de banda ancha del Gobierno.

Liberty Global y Telefónica tendrán una participación conjunta del 50% en la JV a través de una sociedad de cartera, mientras que InfraVia poseerá el 50% restante. La participación del Grupo Telefónica se realizará a través de Telefónica Infra, su unidad de infraestructuras.

La red de fibra ofrecerá acceso mayorista FTTH a los proveedores de servicios de telecomunicaciones, y Virgin Media O2 (“VMO2”) actuará como cliente principal a través de un acuerdo con la JV al cierre de la transacción. Este acuerdo, junto con las propias inversiones de Vigin Media O2 en fibra para mejorar su actual red de 16 millones de locales, ampliará la huella gigabit de la empresa británica a alrededor del 80% del Reino Unido, una vez finalizada la operación. Además, la JV tratará de atraer más clientes mayoristas de terceros. La empresa se dirigirá a los hogares de todo el Reino Unido, tanto a los adyacentes a la actual huella de Virgin Media O2 como a nuevas zonas.

El plan de negocio para el despliegue inicial de 5 millones de hogares prevé una inversión de aproximadamente 4.500 millones de libras esterlinas. Esto incluye las inversiones relacionadas con el despliegue, los gastos de conexión previstos y otros costes de establecimiento relacionados. Los tres socios financiarán su parte proporcional de la financiación del capital para la construcción hasta 1.400 millones de libras en total, repartidos en varios años. Además, la JV ha obtenido 3.300 millones de libras esterlinas de financiación de deuda totalmente suscrita por un consorcio de bancos de financiación, incluida una línea de capex de 3.100 millones de libras esterlinas. Como parte de la transacción, InfraVia realizará determinados pagos a Liberty Global y Telefónica, una parte de los cuales estarán vinculados al progreso de la construcción de la red.

José María Álvarez-Pallete, presidente de Telefónica, ha señalado: “Telefónica lleva cerrando con éxito acuerdos estratégicos para potenciar el desarrollo de la conectividad de banda ancha en muchos mercados. Estos acuerdos ayudan a que cada país aumente de forma sustancial su competitividad e infraestructura digital para, en consecuencia, ayudar a que sus empresas y su economía prosperen. El Reino Unido es, de hecho, un mercado en crecimiento para nosotros y estamos muy satisfechos al asociarnos con InfraVia. Con el acuerdo se acelerará el acceso a la conectividad de banda ancha de próxima generación a un mayor número de hogares del Reino Unido y se añade así a la creciente cartera de Telefónica Infra. Nuestra filial de infraestructuras puede ahora añadir el Reino Unido a su lista de países con estos vehículos FTTP. InfraVia se suma a las instituciones de primer nivel asociadas con las unidades operativas de Telefónica en mercados tan relevantes como el Reino Unido, España, Alemania o Brasil.”

Mike Fries, consejero delegado y vicepresidente de Liberty Global, ha comentado: “Este acuerdo histórico entre Liberty Global, Telefónica e InfraVia ampliará nuestra huella de FTTH a millones de nuevos hogares del Reino Unido, creando la indiscutible segunda red de fibra nacional en el Reino Unido. VMO2 ya se ha comprometido a actualizar toda su huella actual de 16 millones a FTTH. Esta JV llevará nuestra huella FTTH agregada hasta 23 millones de hogares, alcanzando alrededor del 80% del Reino Unido. VMO2 aportará una importante experiencia en la construcción y se beneficiará de una gran oportunidad de crecimiento fuera de la red y, como cliente ancla, apoyará una atractiva rentabilidad para la JV, lo que supone una combinación ganadora. Por último, estamos muy contentos de trabajar con InfraVia, con la que ya estamos asociados en Alemania, y damos la bienvenida a la experiencia que aportan a la JV. “

Vincent Levita, director general y fundador de InfraVia, ha dicho que: “Estamos encantados de asociarnos con VMO2, Liberty Global y Telefónica para construir y operar una red de FTTH de hasta 7 millones de locales en el Reino Unido. La combinación de nuestra respectiva experiencia en el despliegue de redes de fibra, la financiación y las operaciones en el Reino Unido, la escala industrial de VMO2 y su experiencia en la construcción de redes que aprovecharemos de forma conjunta, será clave para crear la indiscutible segunda red de fibra nacional en el Reino Unido, proporcionando acceso a la conectividad de banda ancha a millones de hogares británicos. InfraVia ha sido uno de los principales inversores en infraestructuras digitales durante la última década. Gracias a las tendencias a largo plazo de un uso de datos cada vez mayor y una mayor necesidad de conectividad en el hogar, esta representa nuestra inversión de 5th  en el despliegue de redes de fibra en Europa a través de asociaciones estratégicas. Esperamos trabajar con VMO2, Liberty Global y Telefónica en este acuerdo en los próximos años.”

La transacción está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluida la aprobación regulatoria, y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2022. Liberty Global y Telefónica han sido asesoradas por Barclays y LionTree, así como por Allen & Overy. InfraVia Capital Partners ha contado con la asesoría de Lazard, así como de Linklaters y De Pardieu Brocas Maffei.

Sobre Telefónica

Telefónica es uno de los mayores proveedores de servicios de telecomunicaciones del mundo. La compañía ofrece conectividad fija y móvil, así como una amplia gama de servicios digitales para clientes residenciales y empresariales. Con más de 368 millones de clientes, Telefónica opera en Europa y América Latina. Telefónica es una empresa 100% cotizada y sus acciones cotizan en la Bolsa española y en las de Nueva York y Lima (www.telefonica.com)

Sobre Telefónica Infra

Telefónica Infra, una unidad al cien por cien del Grupo Telefónica, gestiona participaciones en vehículos de infraestructuras junto a inversores financieros. Sus objetivos incluyen cristalizar el valor de los activos de infraestructura de Telefónica y su know-how, asociándose con inversores financieros líderes para co-invertir en oportunidades de crecimiento que impliquen estructuras de asociación y modelos de negocio flexibles. La cartera de inversiones de Telefónica Infra comprende actualmente una participación del 70%* en Telxius (telxius.com), una participación del 25%* en BlueVia (FTTH España), una participación del 40% en Unsere Grüne Glasfaser (unseregrueneglasfaser.com), una participación del 25% en FiBrasil (fibrasil.com.br) y una participación del 20% en Nabiax (nabiax.com).

Sobre Liberty Global

Liberty Global (NASDAQ: LBTYA, LBTYB y LBTYK) es líder mundial en servicios convergentes de banda ancha, vídeo y comunicaciones móviles. Suministramos productos de próxima generación a través de redes avanzadas de fibra y 5G, y actualmente proporcionamos más de 85 millones de conexiones fijas y móviles* en toda Europa y el Reino Unido. Nuestras empresas operan bajo algunas de las marcas de consumo más conocidas, como Virgin Media-O2 en el Reino Unido, VodafoneZiggo en los Países Bajos, Telenet en Bélgica, Sunrise en Suiza, Virgin Media en Irlanda y UPC en Eslovaquia. Gracias a nuestra gran escala y a nuestro compromiso con la innovación, estamos construyendo hoy las conexiones del mañana, invirtiendo en la infraestructura y las plataformas que permiten a nuestros clientes aprovechar al máximo la revolución digital, al tiempo que desplegamos las tecnologías avanzadas que las naciones y las economías necesitan para prosperar.

Nuestras actividades consolidadas generan unos ingresos anuales de más de 7.500 millones de dólares, mientras que la empresa conjunta VodafoneZiggo y la empresa conjunta VMO2 generan unos ingresos anuales combinados de más de 19.000 millones de dólares**.

Liberty Global Ventures, nuestra rama de inversión global, tiene una cartera de más de 75 empresas y fondos de contenido, tecnología e infraestructura, incluyendo participaciones estratégicas en empresas como ITV, Televisa Univisión, Plume, Lionsgate y la serie de carreras de Fórmula E.

* Representa el conjunto de abonados fijos y móviles consolidados y no consolidados al 50%. Incluye los abonados móviles al por mayor de la JV VMO2 y los abonados fijos B2B de la JV VodafoneZiggo.

** Las cifras de ingresos anteriores se basan en los resultados consolidados de Liberty Global del año 2021 (excluyendo los ingresos de las entidades conjuntas del Reino Unido) y en los resultados combinados del año 2021 de la empresa conjunta Vodafone-Ziggo, tal y como se ha informado, y en los resultados estimados según los principios GAAP de Estados Unidos del año 2021 de la empresa conjunta VMO2. Para más información, visite www.libertyglobal.com.

Sobre InfraVia Capital Partners 

InfraVia es una empresa de capital privado independiente líder, especializada en mercados privados en inversiones europeas en infraestructuras y tecnología. InfraVia apoya a emprendedores y actores industriales en su crecimiento y estrategia digital, acelerando su transformación en plataformas de gran tamaño. Desde 2008, InfraVia ha recaudado 10.000 millones de euros de capital y ha invertido en más de 45 empresas en 13 países europeos. (www.infraviacapital.com)

* una vez finalizadas las transacciones correspondientes

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Isabel Beltrán (i.beltran@Telefonica.com)

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Michael Khehra + 44 78 9005 0979      

InfraVia Capital Partners

Vincent Levita | InfraVia – Founder and CEO | vlevita@infraviacapital.com | +33 (0)1 40 68 17 38

Antoine Denry | Taddeo | antoine.denry@taddeo.fr | +33 (0) 6 18 07 83 27


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