Evolución de la deuda
(1) Incluyendo la venta de Telefónica Argentina y la participación en Nabiax.
Deuda financiera neta más compromisos
Datos no auditados (Millones de euros)
| diciembre 2023 | diciembre 2024 | |
|---|---|---|
| Pasivos financieros no corrientes | 33.360 | 33.192 |
| Pasivos financieros corrientes | 3.701 | 5.590 |
| Deuda financiera bruta | 37.061 | 38.782 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | (7.151) | (8.062) |
| Activos financieros corrientes | (1.066) | (1.789) |
| Activos financieros no corrientes | (3.421) | (3.698) |
| Ajuste valor de mercado de coberturas de flujos de efectivo relacionados con instrumentos de deuda (1) | 454 | 383 |
| Otros activos y pasivos corrientes | (265) | (262) |
| Otros activos y pasivos no corrientes | 1.737 | 1.807 |
| Deuda financiera neta | 27.349 | 27.161 |
| Arrendamientos | 8.920 | 8.275 |
| Deuda financiera neta incluyendo arrendamientos | 36.269 | 35.436 |
Notas:
(1) Incluye el valor de mercado de las coberturas cash flow hedge relacionadas con instrumentos de deuda, y el valor de las coberturas económicas asociadas a los planes de pensiones
Actividad de financiación
El Grupo Telefónica ha levantado financiación en 2024 por 3.868M€ y VMO2 2.657M€ equivalentes.
Las actividades de financiación en 4T 24 incluyen:
- En octubre, Telefónica firmó un préstamo bilateral por 140M€ y vencimiento en octubre de 2031 • En noviembre, Telefónica firmó un préstamo bilateral por 100M€ con vencimiento en diciembre de 2031 y Telefónica Móviles Chile emitió un bono por valor de 1.000bn de UF (unidades de fomento), con vencimiento en nov-29
- En diciembre, VMO2 emitió un “vendor financing” por valor de 400MGBP a un plazo de 7,25 años
- En enero de 2025, Telefónica ha completado la refinanciación de su principal crédito sindicado de 5.500M€ y se ha ampliado su plazo a 5 años, con dos opciones de extensión anual, hasta un vencimiento máximo de 7 años (enero de 2032) y también firmó un préstamo bilateral por una cantidad de 125M€ y vencimiento en enero de 2035. En los mercados de capitales, Telefónica lanzó con éxito un bono senior por 1.000M€ a 9 años y un cupón de 3,724%
La actividad de financiación de Telefónica permite mantener una sólida posición de liquidez de 20.868M€ (11.017M€ de líneas de crédito disponibles y comprometidas; 10.634M€ con vencimiento superior a 12M). A dic-24, el Grupo tiene cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años. La vida media de la deuda se sitúa en 11,3 años.
Telefónica, S.A. y sus sociedades instrumentales continúan su actividad de emisión bajo Programas de Pagarés y Papel Comercial (Doméstico y Europeo), manteniendo un saldo nocional vivo de 1.200M€ a diciembre de 2024.
Deuda financiera
Desglose Pasivos Financieros Totales
Datos no auditados
| diciembre 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Bonos y papel comercial | Deuda con instituciones financieras | Otra deuda financiera (incluyendo gobiernos) y posiciones netas de derivados | |
| Pasivos financieros totales (1) | 85% | 8% | 7% |
(1) Incluye el valor positivo de derivados y otra deuda financiera.
Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa
Datos no auditados (Millones de euros)
| diciembre 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | BRL | HISPAM | OTROS | |
| Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa | 78% | 16% | 9% | -2% |
Coste financiero
Nota: Para más información, consultar el Informe de Resultados enero-diciembre 2024, Grupo Telefónica resultados consolidados