Detalle y evolución de la deuda

Evolución de la deuda

Evolución deuda enero-septiembre 2023

Deuda financiera neta más compromisos

Datos no auditados (Millones de euros)

diciembre 2022septiembre 2023
Pasivos financieros no corrientes35.05934.239
Pasivos financieros corrientes4.0203.968
Deuda financiera bruta39.07938.207
Efectivo y equivalentes de efectivo(7.245)(7.819)
Activos financieros corrientes(2.431)(1.602)
Activos financieros no corrientes(4.560)(4.349)
Ajuste valor de mercado de coberturas de flujos de efectivo relacionados con instrumentos de deuda (1)780569
Otros activos y pasivos corrientes(244)(180)
Otros activos y pasivos no corrientes1.3081.711
Deuda financiera neta26.68727.537
Arrendamientos8.6458.821
Deuda financiera neta incluyendo arrendamientos35.33235.358

Notas:

(1) Incluye el valor de mercado de las coberturas cash flow hedge relacionadas con instrumentos de deuda, y el valor de las coberturas económicas asociadas a los planes de pensiones

Actividad de financiación

Telefónica ha levantado financiación en 9M 23 por 4.134M€, de los cuales, 2.260M€ en el Grupo, que incluye, principalmente, un bono híbrido verde por 1.000M€ y fecha de rescate de 7,25 años, un préstamo bilateral a 10 años de 150M€, un bono por 3M denominado en unidades de fomento (vencimiento en jul-28, emitido por T. Móviles Chile), un préstamo bilateral por 129MUSD (firmado por T. Móviles Chile) y un bono híbrido verde por 750M€ y fecha de rescate de 8 años. En 9M 23, Telefónica ha recomprado híbridos con fecha NC en Mar-24 y, parcialmente el híbrido con NC Dic-23. Adicionalmente, Telefónica ha levantado financiación por 1.874M€ equivalentes en VMO2 (crédito sostenible por valor de 750M USD con vencimiento en marzo de 2031, que fue seguido de un re-tap por 500M USD y un crédito sindicado sostenible de 700M€ con vencimiento en octubre 2031).

La actividad de financiación de Telefónica ha permitido al Grupo mantener una sólida posición de liquidez de 20.772M€, de los cuales 11.351M€ corresponden a líneas de crédito disponibles y comprometidas (11.161M€ con vencimiento superior a 12m). A septiembre de 2023, el Grupo tiene cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años. La vida media de la deuda se sitúa cerca de 12,3 años.

Telefónica, S.A. y sus sociedades instrumentales continúan su actividad de emisión bajo Programas de Pagarés y Papel Comercial (Doméstico y Europeo), manteniendo un saldo nocional vivo de 991M€ a septiembre de 2023.

Deuda financiera

Desglose Pasivos Financieros Totales

Datos no auditados

septiembre 2023
Bonos y papel comercialDeuda con instituciones financierasOtra deuda financiera (incluyendo gobiernos) y posiciones netas de derivados
Pasivos financieros totales (1)84%8%8%

(1) Incluye el valor positivo de derivados y otra deuda financiera.

Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa

Datos no auditados (Millones de euros)

septiembre 2023
EURBRLHISPAMOTROS
Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa70%18%12%0%

Coste financiero

Los pagos de intereses aumentan un 10,2% interanual hasta 1.284M€ en 9M 23 debido a pagos extraordinarios. Excluyendo este impacto, los pagos de intereses relacionados con la deuda disminuyen debido a la menor deuda denominada en reales brasileños y a una sólida posición de tipo de interés fijo en divisas fuertes que permite neutralizar el aumento de los tipos de interés en estas divisas. El coste efectivo de los pagos de intereses relacionados con la deuda (últimos 12 meses, excluyendo arrendamientos) se sitúa en el 3,61% a septiembre de 2023.

Nota: Para más información, consultar el Informe de Resultados enero-septiembre 2023, Grupo Telefónica resultados consolidados