Evolución de la deuda
Deuda financiera neta más compromisos
Datos no auditados (Millones de euros)
| diciembre 2023 | septiembre 2024 | |
|---|---|---|
| Pasivos financieros no corrientes | 33.360 | 32.180 |
| Pasivos financieros corrientes | 3.701 | 5.913 |
| Deuda financiera bruta | 37.061 | 38.093 |
| Efectivo y equivalentes de efectivo | (7.151) | (6.325) |
| Activos financieros corrientes | (1.066) | (2.368) |
| Activos financieros no corrientes | (3.421) | (2.979) |
| Ajuste valor de mercado de coberturas de flujos de efectivo relacionados con instrumentos de deuda (1) | 454 | 629 |
| Otros activos y pasivos corrientes | (265) | (196) |
| Otros activos y pasivos no corrientes | 1.737 | 1.894 |
| Deuda financiera neta | 27.349 | 28.748 |
| Arrendamientos | 8.920 | 8.067 |
| Deuda financiera neta incluyendo arrendamientos | 36.269 | 36.815 |
Notas:
(1) Incluye el valor de mercado de las coberturas cash flow hedge relacionadas con instrumentos de deuda, y el valor de las coberturas económicas asociadas a los planes de pensiones
Actividad de financiación
El Grupo Telefónica ha levantado financiación en 9M 24 por 3.542M€ y VMO2 2.172M€ equivalentes.
Las actividades de financiación en 3T 24 incluyen:
- En julio y agosto, nuestra filial en Ecuador (Otecel) firmó varios préstamos bilaterales denominados en dólares por una cantidad de 74M€ equivalentes y vencimientos en 2029 y 2031
- En agosto, Coltel, firmó dos préstamos bilaterales por 70M€ equivalentes y vencimientos en 2026 y 2027
- En septiembre, Telefónica Europe B.V. cerró una reapertura de 200M€ de un bono híbrido verde existente con cupón de 6,750% y fecha de rescate de 8 años
Tras el cierre de sep-24, en octubre, Telefónica firmó un préstamo bilateral por una cantidad de 140M€ y vencimiento en octubre de 2031.
La actividad de financiación de Telefónica ha permitido al Grupo mantener una sólida posición de liquidez de 19.910M€ (11.217M€ de líneas de crédito disponibles y comprometidas; 10.723M€ con vencimiento superior a 12M). A sep-24, el Grupo tiene cubiertos los vencimientos de deuda de los próximos tres años. La vida media de la deuda se sitúa ~11 años.
Telefónica, S.A. y sus sociedades instrumentales continúan su actividad de emisión bajo Programas de Pagarés y Papel Comercial (Doméstico y Europeo), manteniendo un saldo nocional vivo de 1.180M€ a sep-24.
Deuda financiera
Desglose Pasivos Financieros Totales
Datos no auditados
| septiembre 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Bonos y papel comercial | Deuda con instituciones financieras | Otra deuda financiera (incluyendo gobiernos) y posiciones netas de derivados | |
| Pasivos financieros totales (1) | 84% | 7% | 9% |
(1) Incluye el valor positivo de derivados y otra deuda financiera.
Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa
Datos no auditados (Millones de euros)
| septiembre 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| EUR | BRL | HISPAM | OTROS | |
| Estructura de la deuda financiera neta incluyendo arrendamientos por divisa | 73% | 16% | 10% | 1% |
Coste financiero
Los pagos de intereses disminuyen un 6,7% interanual hasta 925M€ en 9M 24 debido fundamentalmente a los pagos extraordinarios de Perú en 9M 23. Excluyendo esto, se mantienen estables interanualmente. Los pagos de intereses relacionados con la deuda se mantienen estables interanualmente por los tipos de interés más bajos en deuda en reales brasileños y a una sólida posición de tipos de interés fijos en divisas fuertes. El coste efectivo de los pagos de intereses relacionados con la deuda (últimos doce meses) disminuye hasta el 3,61% en sep-24 (3,80% en dic-23).
Nota: Para más información, consultar el Informe de Resultados enero-septiembre 2024, Grupo Telefónica resultados consolidados
